Priya Raman

Comprendre ce qu'est la microstructure, les principes de la méthode et la mécanique d'un ordre.

1. Le plan du cours : qu'est-ce que la microstructure1 h
2. Les principes : coûts, swing d'abord, niveaux existants1 h
3. Le cadre : SIGHT Lab, tiroir Backtest, marchés et unités1 h
4. La mécanique d'un ordre : le carnet en escalier1 h
5. L'ordre stop qui part au pire moment1 h

Chiffrer chaque coût d'un trade en R, comprendre l'impact sur le prix et vérifier un spread.

1. La facture d'un aller-retour1 h
2. Le coût en R : pourquoi pas de scalping1 h
3. Swap, financement et positions de plusieurs jours1 h
4. L'impact sur le prix : le modèle de Kyle1 h
5. Quand l'impact compte pour un particulier1 h
6. L'estimateur de Roll : vérifier un spread1 h

Construire un modèle d'exécution réaliste : spread horaire, ordres limites, filtres et bougie suivante.

1. Modéliser les coûts dans un backtest : le spread par heure1 h
2. Ordres au marché ou à cours limité1 h
3. Expérience S3 : limite contre marché en day trading1 h
4. La liquidité selon l'heure1 h
5. Expérience S4 : filtre de spread et d'annonces1 h
6. Simuler l'exécution réelle1 h

Prouver qu'une stratégie survit aux coûts et l'appliquer avec discipline sur le graphique.

1. Almgren et Chriss : vitesse contre risque1 h
2. Une stratégie qui survit aux coûts : le test S51 h
3. Out-of-sample, walk-forward et Monte-Carlo après coûts1 h
4. Ta décision sur ce graphique1 h
5. Projet final et ce qu'il faut retenir1 h